Wyniki ekonomiczne Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź
Wyniki produkcyjne
W 2021 roku zanotowano wzrost produkcji miedzi w Grupie Kapitałowej o 6%, tj. o 44,6 tys. t w relacji do 2020 roku. Wzrost dotyczył wszystkich segmentów Grupy, w szczególności Sierra Gorda SCM (+22,6 tys. t dla udziału 55%) oraz Polskiej Miedzi (+17,2 tys. t).
Wzrost produkcji miedzi w Sierra Gorda SCM wynikał z wyższej zawartości Cu w rudzie, wyższego uzysku oraz zwiększenia przerobu rudy.
Wyższa produkcja miedzi w KGHM Polska Miedź S.A. w 2021 roku wynikała ze wzrostu produkcji z obcych materiałów miedzionośnych w wyniku wyższej dyspozycyjności ciągów technologicznych.
6
%
wzrost produkcji miedzi w 2021 r.
Wzrost produkcji miedzi o 4,8 tys. t w segmencie KGHM INTERNATIONAL LTD. nastąpił na skutek wyższej o 6,2 tys. t produkcji w kopalni Robinson. Zmniejszenie produkcji zanotowano w Zagłębiu Sudbury oraz w kopalni Franke.
Szczegółowa informacja o wynikach produkcyjnych znajduje się w rozdziałach poświęconych poszczególnym segmentom. Zestawienie wyników produkcyjnych w Grupie Kapitałowej przedstawia zestawienie poniżej.
Wyniki produkcyjne w Grupie Kapitałowej
| 2021 | 2020 | Zmiana (%) | IVQ’21 | IIIQ’21 | IIQ’21 | IQ’21 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Miedź płatna (tys. t) | |||||||
| Grupa Kapitałowa | 753,7 | 709,1 | 6,3% | 179,8 | 193,2 | 195,2 | 185,5 |
| KGHM Polska Miedź S.A. | 577,6 | 560,4 | 3,1% | 137,5 | 146,9 | 146,8 | 146,4 |
| KGHM INTERNATIONAL LTD. | 71,7 | 66,9 | 7,2% | 16,3 | 19,1 | 20,1 | 16,2 |
| Sierra Gorda S.C.M.* | 104,4 | 81,8 | 27,6% | 26,0 | 27,2 | 28,3 | 22,9 |
| TPM (tys. troz) | |||||||
| Grupa Kapitałowa | 163,5 | 194,3 | -15,9% | 39,3 | 45,5 | 43,3 | 35,4 |
| KGHM Polska Miedź S.A. | 81,3 | 96,8 | -16,0% | 19,9 | 23,3 | 21,5 | 16,6 |
| KGHM INTERNATIONAL LTD. | 51,3 | 66,1 | -22,4% | 11,4 | 13,6 | 14,1 | 12,2 |
| Sierra Gorda S.C.M.* | 30,9 | 31,4 | -1,6% | 8,0 | 8,6 | 7,7 | 6,6 |
| Srebro (t) | |||||||
| Grupa Kapitałowa | 1 366,1 | 1 352,2 | 1,0% | 358,5 | 331,4 | 369,2 | 307,0 |
| KGHM Polska Miedź S.A. | 1 332,2 | 1 322,9 | 0,7% | 349,6 | 323,2 | 360,8 | 298,6 |
| KGHM INTERNATIONAL LTD. | 2,0 | 1,7 | 17,6% | 0,4 | 0,4 | 0,6 | 0,6 |
| Sierra Gorda S.C.M. 1 | 31,9 | 27,6 | 15,6% | 8,5 | 7,8 | 7,8 | 7,8 |
| Molibden (mln funtów) | |||||||
| Grupa Kapitałowa | 8,4 | 9,4 | -10,6% | 1,2 | 2,5 | 2,7 | 2,0 |
| KGHM Polska Miedź S.A. | – | – | – | – | – | – | – |
| KGHM INTERNATIONAL LTD. | 0,2 | 0,4 | -50,0% | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Sierra Gorda S.C.M.* | 8,2 | 9,0 | -8,9% | 1,2 | 2,4 | 2,7 | 1,9 |
*55% udziału Grupy Kapitałowej
Struktura skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży
Strukturę geograficzną oraz produktową skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej prezentują wykresy poniżej. Zgodnie z przyjętą zasadą konsolidacji metodą praw własności przychody nie uwzględniają wartości przychodów segmentu Sierra Gorda S.C.M. Szczegółowa informacja o sprzedaży segmentów zaprezentowana jest w rozdziałach poświęconych wynikom poszczególnych segmentów.
Koszt produkcji miedzi płatnej C1 w Grupie Kapitałowej
Zestawienie kosztów jednostkowych w segmentach Grupy Kapitałowej przedstawia tabela poniżej. Szczegółowy opis poszczególnych pozycji znajduje się w rozdziałach poświęconych poszczególnym segmentom.
Koszt produkcji miedzi płatnej C1 w Grupie Kapitałowej (USD/funt)
| 2021 | 2020 | Zmiana (%) | IVQ’21 | IIIQ’21 | IIQ’21 | IQ’21 | |
| Grupa Kapitałowa | 1,96 | 1,59 | +23,3 | 2,00 | 2,03 | 1,96 | 1,82 |
|
KGHM Polska Miedź S.A. |
2,26 | 1,62 | +39,5 | 2,32 | 2,48 | 2,30 | 1,93 |
|
KGHM INTERNATIONAL LTD. |
2,01 | 1,91 | +5,2 | 2,27 | 1,67 | 1,83 | 2,32 |
|
Sierra Gorda S.C.M. |
0,78 | 1,19 | (34,5) | 0,69 | 0,71 | 0,81 | 0,93 |
Wyniki finansowe
Rachunek wyników
Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej (mln PLN)
| 2021 | 2020 | Zmiana (%) | IVQ’21 | IIIQ’21 | IIQ’21 | IQ’21 | |
| Przychody z umów z klientami | 29 803 | 23 632 | +26,1 | 8 068 | 7 229 | 7 761 | 6 745 |
| Koszty podstawowej działalności operacyjnej | (25 093) | (20 471) | +22,6 | (7 229) | (6 164) | (6 397) | (5 303) |
| Zysk netto ze sprzedaży | 4 710 | 3 61 | +49,0 | 839 | 1 065 | 1 364 | 1 442 |
| Wynik z zaangażowania we wspólne przedsięwzięcie |
2 874 | 247 | ×11,6 | 897 | 128 | 1 752 | 97 |
| Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne | 711 | (624) | × | 80 | 448 | (442) | 625 |
| Przychody i (koszty) finansowe | (471) | (28) | ×16,8 | (97) | (165) | 93 | (302) |
| Zysk przed opodatkowaniem | 7 824 | 2 756 | ×2,8 | 1 719 | 1 476 | 2 767 | 1 862 |
| Podatek dochodowy | (1 669) | (959) | +74,0 | (326) | (437) | (409) | (497) |
| Zysk netto | 6 155 | 1 797 | ×3,4 | 1 393 | 1 039 | 2 358 | 1 365 |
| Skorygowana EBITDA* | 10 327 | 6 623 | +55,9 | 2 597 | 2 417 | 2 705 | 2 608 |
*Skorygowana EBITDA = zysk netto ze sprzedaży + amortyzacja (ujęta w wyniku netto) + odpis (-odwrócenie odpisów) z tytułu utraty wartości aktywów trwałych ujęte w kosztach podstawowej działalności operacyjnej zgodnie z danymi w części 2 skonsolidowanego sprawozdania finansowego – wraz z Sierra Gorda S.C.M.
Główne czynniki wpływające na zmianę wyniku finansowego Grupy Kapitałowej
| Wyszczególnienie | Wpływ na zmianę wyniku (mln PLN) |
Charakterystyka |
| Przychody z umów z klientami | +6 171 | Zwiększenie przychodów dotyczy głównie przychodów ze sprzedaży miedzi +5 519 mln PLN, srebra +524 mln PLN przy równoczesnym zmniejszeniu przychodów ze sprzedaży złota -202 mln PLN. Szczegółowe przyczyny zmiany przychodów w segmentach KGHM Polska Miedź S.A. oraz KGHM INTERNATIONAL LTD. opisane zostały w części 7 i 8 Sprawozdania Zarządu z działalności KGHM i GK KGHM 2021. |
| Koszty podstawowej działalności operacyjnej | (4 622) | Zwiększenie kosztów podstawowej działalności operacyjnej dotyczy:
zwiększenie poziomu kosztów rodzajowych o 6 836 mln PLN głównie w zakresie wzrostu kosztów materiałów i energii o 4 048 mln PLN w tym wyższego wolumenu wykorzystania do produkcji wsadów obcych przy wyżej cenie zakupu w KGHM Polska Miedź S.A. (+3 158 mln PLN), podatku od kopalin o 1 923 mln PLN oraz kosztów świadczeń pracowniczych o 559 mln PLN, wzrostu zapasów o 2 018 mln PLN (zmiana w 2021 r. -1 544 mln PLN; w 2020 r. +474 mln PLN), korekty kosztów wytworzenia produktów na własne potrzeby o 314 mln PLN (‑1 690 mln PLN w 2021; -1 376 mln PLN w 2020 r.), zwiększenia wartości sprzedanych towarów i materiałów o 118 mln PLN. |
| Wynik z zaangażowania we wspólne przedsięwzięcie | +2 627 | Na wzrost wyniku z zaangażowania we wspólne przedsięwzięcie z 247 mln PLN do 2 874 mln PLN złożyły się:
wzrost zysku z tytułu odwrócenia utraty wartości pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu 2 306 mln PLN, brak udziału w stratach wspólnego przedsięwzięcia wycenianego metodą praw własności (w 2020 r. -204 mln PLN), wzrost przychodów odsetkowych od pożyczek o 117 mln PLN. |
| Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne | +1 335 | Na zwiększenie wyniku z pozostałej działalności operacyjnej z -624 mln PLN do 711 mln PLN złożyły się głównie:
wyższy o 1 385 mln PLN wynik z różnic kursowych z wyceny aktywów i zobowiązań innych niż zadłużenie, niższy o 166 mln PLN wynik z wyceny i realizacji instrumentów pochodnych. |
| Przychody i (koszty) finansowe | (443) | Na zmniejszenie wyniku z przychodów i kosztów finansowych z -28 mln PLN do ‑471 mln PLN złożyły się przede wszystkim:
niższy o 487 mln PLN wynik różnic kursowych z wyceny i realizacji zobowiązań z tytułu zadłużenia, niższe o 37 mln PLN koszty odsetek od zadłużenia. |
| Podatek dochodowy | (710) | Zwiększenie podatku dochodowego wynikało głównie z:
wzrostu podatku bieżącego o 794 mln PLN, zmniejszenia obciążeń z tytułu podatku odroczonego o 67 mln PLN. |
Przepływy pieniężne
Przepływy pieniężne Grupy Kapitałowej (mln PLN)
| 2021 | 2020 | Zmiana (%) | IVQ’21 | IIIQ’21 | IIQ’21 | IQ’21 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 7 824 | 2 756 | ×2,8 | 1 719 | 1 476 | 2 767 | 1 862 |
| Razem wyłączenia przychodów i kosztów | (51) | 2 395 | × | (50) | 211 | (537) | 325 |
| Podatek dochodowy zapłacony | (740) | (667) | +10,9 | (171) | (179) | (190) | (200) |
| Zmiana stanu kapitału obrotowego | (2 767) | 1 172 | × | 102 | (1 159) | (650) | (1 060) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 4 266 | 5 656 | (24,6) | 1 600 | 349 | 1 390 | 927 |
| Wydatki na rzeczowe i niematerialne aktywa trwałe | (3 890) | (3 457) | +12,5 | (1 287) | (940) | (849) | (814) |
| Spłata pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu | 1 259 | – | × | 1 259 | – | – | – |
| Objęcie udziałów we wspólnym przedsięwzięciu | – | (207) | × | – | – | – | – |
| Inne przepływy z działalności inwestycyjnej | 105 | 3 | ×35,0 | 8 | 1 | (4) | 100 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (2 526) | (3 661) | (31,0) | (20) | (939) | (853) | (714) |
| Wpływy/ wydatki z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek | (1 720) | (266) | ×6,5 | (120) | (74) | (447) | (1 079) |
| Spłata odsetek | (94) | (177) | (46,9) | (14) | (16) | (23) | (41) |
| Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jedn. dominującej | (300) | – | × | (300) | – | ||
| Inne przepływy z działalności finansowej | (86) | (105) | (18,1) | (20) | (1) | (56) | (9) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | (2 200) | (548) | ×4,0 | (154) | (91) | (826) | (1 129) |
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO | (460) | 1 447 | × | 1 426 | (681) | (289) | (916) |
| Różnice kursowe | (158) | 59 | × | (90) | (19) | (9) | (40) |
| Stan środków pieniężnych i ich ekwiw. na początek okresu | 2 522 | 1 016 | ×2,5 | 568 | 1 268 | 1 566 | 2 522 |
| Stan śr. pieniężnych i ich ekwiw. na koniec okresu | 1 904 | 2 522 | (24,5) | 1 904 | 568 | 1 268 | 1 566 |
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej w 2021 roku wyniosły +4 266 mln PLN i obejmowały zysk przed opodatkowaniem w wysokości +7 824 mln PLN powiększony głównie o korektę amortyzacji w wysokości +2 123 mln PLN, przekwalifikowanie pozostałych całkowitych dochodów do wyniku w związku z realizacją instrumentów pochodnych zabezpieczających +2 030 mln PLN oraz zmianę stanu pozostałych należności i zobowiązań innych niż kapitał obrotowy +610 mln PLN.
Zmniejszenie przepływów z działalności operacyjnej w 2021 roku dotyczyło głównie zmiany stanu kapitału obrotowego 2 767 mln PLN, korekty zysku z tytułu odwrócenia utraty wartości pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu -2 380 mln PLN, zmiany stanu aktywów i zobowiązań z tytułu instrumentów pochodnych -1 921 mln PLN, korekty odsetek od pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu -494 mln PLN, zapłaconego podatku dochodowego 740 mln PLN oraz różnic kursowych -446 mln PLN.
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej w 2021 roku wyniosły -2 526 mln PLN i obejmowały głównie wydatki na nabycie składników rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w wysokości 3 890 mln PLN oraz wpływy z tytułu spłaty pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu 1 259 mln PLN.
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej w 2021 roku wyniosły -2 200 mln PLN i obejmowały głównie saldo wpływów i wydatków z tytułu kredytów i pożyczek -1 720 mln PLN, wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy jednostki dominującej w wysokości 300 mln PLN oraz spłatę odsetek w kwocie 94 mln PLN.
Po uwzględnieniu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych, saldo środków pieniężnych uległo zmniejszeniu o 618 mln PLN i na koniec 2021 r. wyniosło 1 904 mln PLN.
Sytuacja majątkowa
Skonsolidowane aktywa (mln PLN)
| 31.12.2021 | 31.12.2020 | Zmiana (%) | 30.09.2021 | 30.06.2021 | 31.03.2021 | |
| Rzeczowe i niematerialne aktywa trwałe | 26 723 | 25 598 | +4,4 | 26 322 | 25 766 | 25 812 |
| Wspólne przedsięwzięcia – udzielone pożyczki | 7 867 | 6 069 | +29,6 | 8 521 | 7 992 | 6 508 |
| Instrumenty finansowe | 1 728 | 2 026 | (14,7) | 1 835 | 1 830 | 1 845 |
| Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego | 185 | 193 | (4,1) | 218 | 216 | 332 |
| Pozostałe aktywa niefinansowe | 161 | 161 | – | 167 | 165 | 144 |
| Aktywa trwałe | 36 664 | 34 047 | +7,7 | 37 063 | 35 969 | 34 641 |
| Zapasy | 6 337 | 4 459 | +42,1 | 6 106 | 5 794 | 5 485 |
| Należności od odbiorców | 1 009 | 834 | +21,0 | 1 115 | 881 | 958 |
| Należności z tytułu podatków | 364 | 295 | +23,4 | 254 | 235 | 404 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 254 | 210 | +21,0 | 333 | 294 | 216 |
| Wspólne przedsięwzięcia – udzielone pożyczki | 447 | – | × | – | – | – |
| Pozostałe aktywa finansowe | 172 | 210 | (18,1) | 148 | 96 | 320 |
| Pozostałe aktywa niefinansowe | 162 | 142 | +14,1 | 227 | 251 | 222 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 1 884 | 2 522 | (25,3) | 457 | 1 189 | 1 566 |
| Aktywa przeznaczone do sprzedaży (grupa zbycia) | 734 | 61 | ×12,0 | 443 | 346 | – |
| Aktywa obrotowe | 11 363 | 8 733 | +30,1 | 9 083 | 9 086 | 9 171 |
| RAZEM AKTYWA | 48 027 | 42 780 | +12,3 | 46 146 | 45 055 | 43 812 |
Na koniec 2021 roku wartość aktywów w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyniosła 48 027 mln PLN i była wyższa w stosunku do stanu z dnia 31 grudnia 2020 roku o 5 247 mln PLN.
Wartość aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 36 664 mln PLN i w porównaniu z końcem 2020 roku była wyższa o 2 617 mln PLN. Zwiększenie aktywów trwałych dotyczyło głównie wartości pożyczek udzielonych wspólnym przedsięwzięciom o 1 798 mln PLN oraz rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych o 1 125 mln PLN. W porównaniu z 2020 roku zmniejszeniu uległy głównie instrumenty finansowe o 298 mln PLN.
Zwiększenie wartości aktywów obrotowych o 2 630 mln PLN dotyczyło głównie zapasów o 1 878 mln PLN, aktywów przeznaczonych do sprzedaży o 673 mln PLN oraz pożyczek udzielonych dla wspólnego przedsięwzięcia o 447 mln PLN przy równoczesnym zmniejszeniu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o 638 mln PLN.
Źródła finansowania
Skonsolidowany kapitał i zobowiązania (mln PLN)
| 31.12.2021 | 31.12.2020 | Zmiana (%) | 30.09.2021 | 30.06.2021 | 31.03.2021 | |
| Kapitał akcyjny | 2 000 | 2 000 | – | 2 000 | 2 000 | 2 000 |
| Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych | (1 705) | (1 430) | +19,2 | (1 452) | (2 076) | (2 189) |
| Zakumulowane pozostałe całkowite dochody inne niż z wyceny instrumentów finansowych | 2 219 | 1 728 | +28,4 | 1 817 | 1 755 | 1 550 |
| Zyski zatrzymane | 24 532 | 18 694 | +31,2 | 23 138 | 22 101 | 20 042 |
| Kapitał własny akcjonariuszy Jednostki Dominującej | 27 046 | 20 992 | +28,8 | 25 503 | 23 780 | 21 403 |
| Kapitał udziałowców niekontrolujących | 92 | 89 | +3,4 | 90 | 87 | 88 |
| Kapitał własny | 27 138 | 21 081 | +28,7 | 25 593 | 23 867 | 21 491 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz dłużnych papierów wartościowych | 5 409 | 6 928 | (21,9) | 5 554 | 5 505 | 6 106 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 1 134 | 1 006 | +12,7 | 975 | 1 156 | 1 253 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 2 306 | 3 016 | (23,5) | 2 884 | 2 942 | 3 048 |
| Rezerwy na koszty likwid. kopalń i innych obiektów | 1 242 | 1 849 | (32,8) | 1 601 | 1 566 | 1 838 |
| Zobowiązania z tyt. odroczonego podatku dochod. | 643 | 442 | +45,5 | 595 | 374 | 381 |
| Pozostałe zobowiązania | 617 | 551 | +12,0 | 635 | 605 | 558 |
| Zobowiązania długoterminowe | 11 351 | 13 792 | (17,7) | 12 244 | 12 148 | 13 184 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz dłużnych papierów wartościowych | 455 | 407 | +11,8 | 462 | 428 | 441 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 889 | 688 | +29,2 | 787 | 1 163 | 1 265 |
| Zobowiązania wobec dostawców i podobne | 2 974 | 3 593 | (17,2) | 2 414 | 3 023 | 3 379 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 1 437 | 1 313 | +9,4 | 1 303 | 1 397 | 1 384 |
| Zobowiązania podatkowe | 1 453 | 537 | ×2,7 | 1 285 | 1 135 | 1 086 |
| Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia | 207 | 162 | +27,8 | 189 | 179 | 189 |
| Pozostałe zobowiązania | 1 661 | 1 202 | +38,2 | 1 445 | 1 304 | 1 393 |
| Zobowiązania związane z grupą zbycia | 462 | 5 | ×92,4 | 424 | 411 | – |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 9 538 | 7 907 | +20,6 | 8 309 | 9 040 | 9 137 |
| Zobowiązania długo i krótkoterminowe | 20 889 | 21 699 | (3,7) | 20 553 | 21 188 | 22 321 |
| RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY | 48 027 | 42 780 | +12,3 | 46 146 | 45 055 | 43 812 |
Kapitał własny na koniec 2021 roku wyniósł 27 138 mln PLN i był wyższy o 6 057 mln PLN od wartości na koniec 2020 roku głównie z tytułu wzrostu zysków zatrzymanych o 5 838 mln PLN.
Zobowiązania długoterminowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosły 11 351 mln PLN i były niższe o 2 441 mln PLN w porównaniu z końcem 2020 roku głównie ze względu na zmniejszenie wartości zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu o 1 519 mln PLN, zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych o 710 mln PLN oraz rezerw na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów o 607 mln PLN.
Zobowiązania krótkoterminowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosły 9 538 mln PLN i były wyższe o 1 631 mln PLN w porównaniu z końcem 2020 roku głównie z tytułu wzrostu zobowiązań podatkowych o 916 mln PLN, zobowiązań związanych z grupą zbycia o 457 mln PLN oraz pozostałych zobowiązań o 459 mln PLN. Zmniejszenie zobowiązań krótkoterminowych dotyczyło głównie zobowiązań wobec dostawców i podobnych o 619 mln PLN.
Aktywa warunkowe i zobowiązania z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa Kapitałowa posiadała aktywa warunkowe w wysokości 508 mln PLN, które dotyczyły przede wszystkim otrzymanych zabezpieczeń należytego wykonania umów w kwocie 325 mln PLN oraz należności wekslowych w kwocie 134 mln PLN.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa Kapitałowa posiadała zobowiązania z tytułu udzielonych gwarancji i akredytyw w kwocie 849 mln PLN oraz zobowiązania wekslowe w kwocie 173 mln PLN.
Najistotniejsze pozycje stanowią zobowiązania Jednostki Dominującej mające na celu zabezpieczenie zobowiązań:
- Sierra Gorda S.C.M. – gwarancja korporacyjna w kwocie 670 mln PLN zabezpieczająca spłatę kredytu długoterminowego,
- pozostałych podmiotów, w tym Jednostki Dominującej:
- gwarancja w kwocie 124 mln PLN zabezpieczająca należyte wykonanie przyszłych zobowiązań środowiskowych Jednostki Dominującej związanych z obowiązkiem rekultywacji terenu po zakończeniu eksploatacji obiektu Żelazny Most,
- gwarancje i akredytywy w łącznej kwocie 39 mln PLN zabezpieczające zobowiązania związane z należytym wykonaniem zawartych przez Jednostkę Dominującą oraz spółki Grupy Kapitałowej umów.
Realizacja założeń budżetu w 2021 roku i założenia budżetu na 2022 rok
KGHM Polska Miedź S.A. nie publikuje prognoz wyników finansowych. Natomiast w raportach bieżących z 28 stycznia 2021 roku oraz 14 stycznia 2022 roku Spółka opublikowała podstawowe założenia Budżetów odpowiednio na rok 2021 i 2022, które zostały zaprezentowane w zestawieniu poniżej.
Realizacja założeń Budżetu w 2021 roku i założenia Budżetu na 2022 rok.
| j.m. | Wykonanie 2021 | Budżet 2021 | Realizacja (%) | Budżet 2022 | Zmiana (%) | |
| KGHM Polska Miedź S.A. | ||||||
| Produkcja miedzi w koncentracie | tys. t | 391,3 | 390,0 | 100,3 | 392,0 | +0,2 |
| Produkcja srebra w koncentracie | t | 1 303 | 1 200 | 108,6 | 1 280 | (1,8) |
| Produkcja miedzi elektrolitycznej, z tego: | tys. t | 577,6 | 573,0 | 100,8 | 585,0 | +1,3 |
| ze wsadów własnych | tys. t | 381,4 | 385,0 | 99,1 | 394,0 | +3,3 |
| Produkcja srebra metalicznego | t | 1 332 | 1 197 | 111,3 | 1 222 | (8,3) |
| Wolumen sprzedaży wyrobów z miedzi | tys. t | 561,5 | 566,3 | 99,2 | 583,0 | +3,8 |
| Wolumen sprzedaży wyrobów ze srebra | t | 1 249 | 1 165 | 107,2 | 1 278 | +2,3 |
| Całkowity jednostkowy koszt produkcji miedzi elektrolitycznej ze wsadów własnych |
PLN/t | 22 210 | 20 248 | 109,7 | 26 455 | +19,1 |
| Nakłady inwestycyjne rzeczowe* | mln PLN | 2 404 | 2 853 | 84,3 | 2 835 | +17,9 |
| Pozostałe nakłady, w tym pożyczki** | mln PLN | 58 | 306 | 19,0 | 202 | ×3,5 |
| KGHM INTERNATIONAL LTD. | ||||||
| Produkcja miedzi płatnej | tys. t | 71,7 | 73,9 | 97,0 | 54,1 | (24,5) |
| Produkcja TPM | tys. troz | 51,3 | 53,7 | 95,5 | 53,1 | +3,5 |
| Sierra Gorda (55%) | ||||||
| Produkcja miedzi płatnej | tys. t | 104,4 | 98,9 | 105,6 | 90,8 | (13,0) |
| Produkcja molibdenu | mln funtów | 8,2 | 6,7 | 122,4 | 2,9 | (64,6) |
*z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego, leasingu WG MSSF16 niezwiązanego z projektem inwestycyjnym oraz nakładów na prace rozwojowe – niezakończone, budżet na rok 2021 zawiera 100 mln PLN rezerwy
**nabycie akcji, udziałów i certyfikatów inwestycyjnych jednostek zależnych wraz z pożyczkami dla tych jednostek
**nabycie akcji, udziałów i certyfikatów inwestycyjnych jednostek zależnych wraz z pożyczkami dla tych jednostek
W 2021 roku Spółka zrealizowała produkcję miedzi elektrolitycznej o 4,6 tys. t. Cu (+1%) wyższą niż zakładano w Budżecie 2021 roku przy zmniejszeniu produkcji ze wsadów własnych o 3,6 tys.t i wyższej o 8,2 tys. t produkcji ze wsadów obcych. Wyższą o 135 t (+11%) produkcję zrealizowano w przypadku srebra. W konsekwencji również sprzedaż srebra była wyższa od planowanej (+84 t, tj. 7%). Sprzedaż miedzi natomiast była niższa od zakładanej w Budżecie o 4,8 tys. t (-1%) w związku ze zmianą harmonogramu dostaw.
Produkcja miedzi płatnej i metali szlachetnych KGHM INTERNATIONAL LTD. były niższe od założonych w Budżecie odpowiednio o 2,2 tys. t (-3%) i 2,4 tys. troz (-4%) głównie na skutek pogorszenia jakości rudy.
Sierra Gorda zakończyła 2021 rok produkcją miedzi płatnej na poziomie o 5,5 tys.t (+6%) wyższym od założonego w Budżecie, ze względu na wyższą zawartość miedzi w rudzie oraz wyższy uzysk.
Całkowity koszt jednostkowy produkcji miedzi elektrolitycznej ze wsadów własnych w KGHM Polska Miedź S.A. zrealizowano na poziomie wyższym o 10% od planowanego głównie z uwagi na wyższą wartość podatku od wydobycia niektórych kopalin. Koszt jednostkowy produkcji miedzi bez podatku jest niższy od planowanego, pomimo niższej produkcji miedzi ze wsadów własnych i wzrostu cen materiałów i paliw technologicznych.
Nakłady na inwestycje rzeczowe KGHM Polska Miedź S.A. w 2021 roku (z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego, leasingu wg MSSF 16 niezwiązanego z projektem inwestycyjnym oraz nakładów na prace rozwojowe – niezakończone) zrealizowano na poziomie o 449 mln PLN (-16%) niższym od zakładanego, w tym 100 mln PLN niewykorzystanej rezerwy.
Pozostałe nakłady były również niższe o 248 mln PLN, głównie w związku z brakiem udzielenia pożyczki na finansowanie projektów zagranicznych (Victoria oraz SG Oxide) realizowanych z zasobów KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz braku podwyższenia kapitału dla PMT LK oraz Pol-Miedź Trans, wynikających z przesunięć w harmonogramie.
Produkcja – zmniejszenie produkcji miedzi w Grupie Kapitałowej w 2022 roku o 24,0 tys. t (-3%) w relacji do wielkości zrealizowanej w 2021 roku, z tego:
- KGHM Polska Miedź S.A. +7,4 tys. t (+1%), przy zwiększeniu produkcji ze wsadów własnych o 12,6 tys. t,
- KGHM INTERNATIONAL LTD. -17,6 tys. t (-25%) – głównie spadek produkcji miedzi w Robinson (niższa zawartość Cu w rudzie i spadek uzysków) oraz sprzedaż aktywów Franke,
- Sierra Gorda -13,6 tys. t (-13%) – głównym czynnikiem spadku produkcji jest eksploatacja obszarów o mniejszej zawartości metalu. Jednocześnie przewidywany jest wzrost przerobu urobku o 2%.
Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A. – w związku ze wzrostem produkcji oraz zmniejszeniem zapasów wyrobów gotowych zakładana wielkość sprzedaży miedzi jest wyższa o 21,5 tys. t (+4%).
Całkowity koszt jednostkowy produkcji miedzi elektrolitycznej ze wsadów własnych (KGHM Polska Miedź S.A.) rośnie o 19% z uwagi na przyjęte założenia dot. wzrostu cen materiałów i paliw technologicznych oraz czynników energetycznych.
Inwestycje (z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego, leasingu wg MSSF 16 niezwiązanego z projektem inwestycyjnym oraz nakładów na prace rozwojowe – niezakończone) – zwiększenie nakładów na inwestycje rzeczowe w KGHM Polska Miedź S.A. o 431 mln PLN (+18%) wynika ze zwiększonego zakresu zakupu maszyn górniczych w porównaniu do 2021 roku, wzrostu cen i uwzględnienia w portfelu inwestycji rzeczowych zakresu dotyczącego rozbudowy dołowych systemów odwadniania O/ZG zabezpieczających zwiększony dopływ wody w wyrobiskach górniczych oraz dostaw/robót i usług przewidzianych do wykonania w okresie planowanego postoju technologicznego głównego ciągu produkcyjnego w HM Głogów II.